Многе приче о Аирбнб-у у штампи фокусирају се или на госта из пакла (размислите скочни бордел ) или на мало вероватним причама попут човече који је годину дана живео у његовој канцеларији како би илегално могао да Аирбнб-ово место. Како се прича да ће Аирбнб ускоро изаћи у јавност, како се пореди са традиционалнијим пословима у путничком простору?

Занимљиво је проучити еволуцију његове стратегије и упоредити је са другом водећом компанијом у сектору путовања, Екпедиа, мрежном путничком агенцијом (ОТА). Иако широко послују на истом глобалном туристичком тржишту, чинило се да су се до сада углавном удаљавали од међусобних сметњи. Екпедиа омогућава купцима да резервишу авионске карте, изнајмљивање аутомобила и хотелске собе. Аирбнб је тржиште путем којег купци могу резервисати алтернативни смештај - ноћења изван традиционалног хотелског канала. Међутим, с обзиром на недавне потезе сваке компаније, поштено је питати се да ли су заиста толико различити и како ће изгледати у будућности.

У овом чланку ћу покушати да одговорим на питање потенцијалне еволуције ривалства Аирбнб-а и Екпедије кроз дубоко роњење у историју, карактеристике, недавне стратешке потезе и моје искуство као инвеститора у јавне и приватне компаније.

Историја Екпедије и Аирбнб-а

Екпедиа.цом је покренут у октобру 1996. (као део Мицрософта) као мрежна туристичка агенција која је омогућавала купцима да резервишу ваздух, аутомобиле и хотеле путем Интернета. Понуде смештаја у Екпедији већ дуго представљају ослонац традиционалних пословних путовања.

Аирбнб је основан у августу 2008. године као мрежна платформа која је нудила краткорочни боравак у кућама и становима људи који послују на тржишту приватног смештаја. Сајт се брзо проширио са ваздушних кревета и заједничких простора, укључујући разна својства, укључујући читаве домове и станове, приватне собе и друга јединствена својства попут кућа на дрвету и приватних острва. Аирбнб је увео нови путнички производ - туђе домове и станове. Свакако, опција изнајмљивања куће одувек је постојала, али то је била локална фирма - ако сте, на пример, желели да изнајмите кућу на плажи у Спољним банкама Северне Каролине, контактирали сте агенцију за изнајмљивање у Спољним банкама. Аирбнб-ова технологија учинила је тржиште приватног смештаја свеприсутним, посебно у урбаним срединама.

Традиционалне сличности између Екпедије и Аирбнб-а

Од почетка постоје неке сличности између Екпедије и Аирбнб-а. Обе компаније су прве компаније које дигитално олакшавају купцима да идентификују, упореде и резервишу смештај за путовања. Поред тога, обе компаније служе као агенти. Нити један заправо не нуди производ - они нису власници или не управљају физичким локацијама. Уместо тога, они су маркет мејкери. Аирбнб повезује врло фрагментирану базу купаца и базу снабдевања, па би се могло тврдити да је створио моћнију мрежу затворене петље.

И Екпедиа и Аирбнб су бехемоти у туристичкој индустрији

Екпедиа је у 2018. остварила 11 милијарди долара прихода од 100 милијарди бруто резервација. Екпедиа је сплетна платформа за путовања која нуди више путничких производа (смештај, летови, изнајмљивање аутомобила, крстарења и услуге и активности на дестинацијама) кроз више брендова, укључујући Екпедиа, Хотелс.цом, ХомеАваи и Орбитз. Смештај, који укључује традиционални хотелски смештај као и алтернативни смештај, чини 69% њиховог прихода.

Аирбнб сада генерише преко 4 милијарде долара годишње стопе приказивања приход . И даље је то углавном компанија за алтернативни смештај или изнајмљивање кућа, али се приближила интернетској туристичкој агенцији, јер се непрестано сели у нова предузећа ван изнајмљивања кућа, чији раст угрожавају прописи који ограничавају краткорочни најам. Нова понуда укључује вођене туре и активности, луксузне домове и резервације ресторана.

На први поглед - Екпедиа против Аирбнб

Екпедиа игра надокнаду

Како је тржиште приватног смештаја расло брже од хотелског и постало тржиште од 34 милијарде долара (захваљујући Аирбнб-у), Екпедиа се преселила у тај простор.

Први велики потез догодио се у августу 2015. године, када је Екпедиа купила ХомеАваи (матичну компанију ВРБО) како би успоставила присуство на тржишту приватног смештаја. Тадашњи извршни директор Екпедије Кхосровсхахи (данас извршни директор Убера) изложио је своју тезу о послу, рекавши „Са нашим стручност у покретању глобалних трансакционих платформи и наших водећих технолошких могућности, радујемо се партнерству са њима како бисмо убрзали прелазак са класификованог тржишта на мрежни, трансакциони модел. “

У октобру 2016. године Екпедиа је закључила да је услуга изнајмљивања одмора ХомеАваи комплементарна њиховом хотелском пословању. Због тога су почели да интегришу ХомеАваи листе у своје Екпедиа листе хотела, у зависности од врсте путовања које је неко резервисао. Вреди напоменути да се поступак прибављања соба за попис на локацији веома разликује за хотелске собе или приватне поседе. За хотеле се стотине соба могу набавити једним уговором договореним с ланцем, док за приватни смештај појединачни власници морају сами пописати своја имања уз минималан напор како би се то исплатило. Добра паралела може бити продаја предузећа наспрам малопродаје.

Затим је у августу 2018. године извршни директор Екпедије Марк Окерстром, који је заменио Дару Кхосровсхахи када је отпутовао за Убер, рекао да је компанија провела три године надограђујући технологију своје јединице ХомеАваи. Завршивши ту технолошку инвестицију, Екпедиа је била спремна да дода још спискова кућа у ХомеАваи у покушају да ухвати корак са конкурентима као што је Аирбнб.

Аирбнб угризе назад

Аирбнб се такође преселио на Екпедиа-ин травњак. У марту 2018. године, Аирбнб је објавио да прелази на традиционално тржиште хотела. У отвореном писму власницима бутичних хотела и ноћења с доручком, Аирбнб је у основи рекао да желе да хотелијери оглашавају своје собе на њиховој платформи. Аирбнб је тврдио да су за хотелијере бољи од великих туристичких агенција на мрежи попут Боокинг-а и Екпедиа-е. Аирбнб је био у праву јер су независним, небрендираним хотелима наплаћивали провизију од 3% до 5%, што је било знатно ниже од провизија које су наплаћивале онлајн туристичке агенције (ОТА), попут Екпедије, које би могле износити и од 25% до 30% .

До краја 2018. године, Аирбнб је на својој платформи више него удвостручио број расположивих соба у хотелима, одмаралиштима, хостелима и сличним местима. Стога, Аирбнб је имао три пута већи број резервација хотелских соба у 2018. у односу на 2017. То чини Аирбнб још већом претњом за угоститељско пословање: недавни академски студија утицаја Аирбнб-а на бројне градове у САД-у открио је да повећање понуде Аирбнб-а од 1% има 0,02% негативног утицаја на приходе хотела.

У марту 2019. Аирбнб је објавио да купује ХотелТонигхт, компанију са седиштем у Сан Франциску која користи апликацију за продају ласт-минуте, неискоришћеног инвентара у бутицима и независним хотелима. Извршни директор Аирбнб-а Бриан Цхески назвао је аквизицију „великим делом изградње платформе за путовање од краја до краја“.

Потрошња потрошача на Аирбнб против хотела

После овог стратешког напријед-назад, како се данас упоређују Екпедиа и Аирбнб?

Екпедиа и Аирбнб су лидери на тржишту приватног смештаја

Алтернативни смештај, путем ВРБО-а и њихове групе ХомеАваи, постао је значајна платформа за Екпедију, заузимајући 11 милијарди долара бруто резервација на 1,8+ милиона онлајн резервираних места. У међувремену, Аирбнб има 6+ милиона уноса широм света.

Према Валл Стреет Јоурнал-у из јула 2017. године чланак , Сускуеханна Интернатионал Гроуп известила је да је Аирбнб чинио 15% ноћења у глобалним собама у приватном смештају, у поређењу са 125 за Екпедиа.

У овом чланку фокусирамо се на Аирбнб и Екпедиа. Међутим, вреди напоменути да у интернетском простору за путовања постоје и друге веома велике компаније, а посебно Боокинг.цом, која такође нуди и хотелски и приватни смештај, ТрипАдвисор који има могућност приватног изнајмљивања и Момондо који нуди јефтине летови. Све ове компаније сигурно ће бити под великом лупом у блиској будућности и могле би постати циљеви спајања и преузимања.

Традиционалније угоститељске компаније, попут Марриотт-а, следе стопе Екпедије, а Марриотт је недавно најавио нови посао, Куће и виле , нуде високо куриране куће за одмор у многим земљама - нешто другачији сегмент од оног који је главни био Аирбнб, а то је приступачан смештај у урбаним центрима.

Како ће компаније изгледати за 5–10 година?

Чини се да ће компаније наставити да се конвергирају из неколико разлога. Прво, чини се да Аирбнб намерава да постане путна платформа од краја до краја, а њихова недавна куповина ХотелТонигхт служи као доказ А. Пре планираног ИПО-а, има смисла да се Аирбнб диверзификује у друге сегменте путовања како би задовољио жеља јавних инвеститора за вишеструким путовима раста. Регулаторни ризик тржишта изнајмљивања кућа такође чини све разборитијим да Аирбнб повећа своје присуство на хотелском тржишту, где његове повољне провизије могу да поткопају наслеђене ОТА.

У њиховим понудама за освајање путничког купаца, понуда инвентара који највише нуди смештај је важна карактеристика и за Екпедиа и за Аирбнб. Један стручњак за путовања рекао је, „очекујемо да ће се линије дугорочно замаглити, јер ће потрошачи вероватно фаворизовати веб локације које нуде највише инвентара и избора у хотелима и алтернативним смештајима.“ Да би ојачао свој одговарајући инвентар смештаја, Аирбнб мора да повећа понуду хотела, док Екпедиа треба да повећа свој инвентар приватног / алтернативног смештаја. Тако ће се све више надметати једни с другима и постајати сличнији.

И Екпедиа и Аирбнб имају јаке процене: Екпедиа има тржишну капитализацију од 18 милијарди долара. Аирбнб је процијењен на 31 милијарду долара након затварања другог круга своје серије Б од милијарде долара у мају 2017. Добио је још већу имплицирану процјену од куповине ХотелТонигхт, у којој је цијена својих обичних дионица износила ~ 35 милијарди долара и његових 409а процена, која је компанију проценила на 38 милијарди долара.

Такође, с обзиром да је тржиште приватног смештаја више фрагментирано од традиционалног хотелског тржишта, могло би се тврдити да дигитални брокери као што су Аирбнб и Екпедиа могу додати већу вредност приватном смештају. Бивша извршна директорка Екпедије Дара Кхосровсхахи рекла је то најбоље, рекавши „Мислимо да су куће за одмор у врло раној фази повезивања на глобалној основи. У мери у којој ви као играч е-трговине можете повезати ове уситњене пијаце, можете додати значајну вредност и добављачу и потрошачима. “ Стога, како тржиште приватног смештаја наставља своју путању ( очекује се раст тржишта од 6% годишње до 2023. године ), Екпедиа и Аирбнб ће се и даље такмичити за удео на овом тржишту приватног смештаја.

Ко ће победити у рату за купца?

Аирбнб и Екпедиа постајаће све сличнији како настављају да повећавају свој инвентар путничких производа. Глобално тржиште путовања је велико адресирано тржиште. По Екпедији, глобално тржиште путовања представља 1,7 билиона долара у резервацијама. Требало би имати више него довољно простора за неколико компанија да се одвоје. Да ли су ОТА (као што су Екпедиа и Аирбнб) у најбољој позицији да контролишу ову индустрију?

Извршни директор Марриотта Арне Соренсон рекао је да постоји рат између традиционалних компанија за путовања и угоститељство и технолошких гиганата. Резервације хотела и авионске карте могу се врло лако купити на мрежи што фаворизује технолошке компаније, али истовремено традиционалне хотелске компаније контролишу стварни производ - стварну физичку локацију на којој одседате и која се не може некоме послати.

Док се Аирбнб припрема за свој деби на јавним тржиштима, суочит ће се са све већом контролом. Пошто се чини да је близу достизања засићења у САД , шири се изван своје традиционалне понуде јефтиних, понекад заједничких смештајних капацитета према хотелима и луксузних искустава и смештаја. Како се главни конкуренти освајају на домаћем терену, инвеститори ће све више захтевати већи фокус на стратегију и понуду производа.

Ко добија овај рат за купца? Аирбнб вс. Екпедиа? Изгледа да обојица мисле да могу да победе. Биће занимљиво гледати.

* Ако сте заинтересовани за развој сличне анализе за своју компанију, сарађујте са Тилер Цаин или провери други стручњаци за истраживање тржишта АпееСцапе .

Разумевање основа

Да ли Екпедиа поседује Аирбнб?

Екпедиа и Аирбнб су конкуренти. Иако широко послују на истом глобалном туристичком тржишту, чинило се да су се до сада углавном удаљавали од међусобних сметњи. Међутим, с обзиром на недавне потезе сваке компаније, поштено је питати се да ли су заиста толико различити и како ће изгледати у будућности.

Ко су Аирбнб-ови конкуренти?

Аирбнб и Екпедиа су конкуренти. У интернетском путничком простору постоје и друге врло велике компаније, посебно Боокинг.цом и ТрипАдвисор, које имају функцију приватног изнајмљивања. Више традиционалних угоститељских компанија, попут Марриотт-а, иду њиховим стопама.

Која је разлика између ВРБО и Аирбнб?

Екпедиа је купио ВРБО (ХомеАваи) да би се такмичио са Аирбнб. Екпедиа је закључила да је услуга изнајмљивања одмора ХомеАваи комплементарна њиховом хотелском пословању. Почели су да интегришу ХомеАваи листе у своје листе хотела на Екпедиа, у зависности од врсте путовања које је неко резервисао.